中文摘要
包容性是中华文明五个突出特性之一，其兼收并蓄的精神内核有助于从需求端促进数字普惠金融发展。本文主要考察文化包容性在数字普惠金融发展中的作用，认为其一方面推动了金融交易摆脱熟人关系构建的短半径投融资网络，转向交易半径更长的数字普惠金融工具；另一方面，促使信息和数据传输突破社交强关系网，为数字普惠金融发展提供数据基础。本文利用微观调查问卷度量的中国297个地级行政单位的文化包容性程度，结合2017—2023年北京大学数字普惠金融指数，实证检验发现：文化包容性越高的地区数字普惠金融发展越好；文化越包容时，人们越不依赖熟人、宗族等短半径投融资渠道，而越倾向选择交易半径长的数字普惠金融工具；在文化越包容的地区，数字普惠金融平台被用户授权了更多数据，企业、平台、机构之间数据授权与安全传输所依赖的区块链技术获得了更多投资，企业也更加重视数据共享与数据资产。本文为理解数字普惠金融发展中存在的普惠性不足问题提供了需求侧解释，为理解中华文化在数字经济时代的作用提供了新的理论机制，也为发挥政府的“有为”作用推动数字普惠金融发展与中华文化传承发展提供了政策依据。